アジアの株式は収益の更新と中国経済の準備をしています

［シドニー２８日ロイター］ – 米国の決算発表シーズンがピークに達したため、アジアの株式市場は月曜日に慎重に取引されたが、中国の一連のデータは、世界第２位の経済がどのように回復しているかについての洞察を提供するだろう。

市場はまた、米国の金利の見通しにムードの変化が見られ、株式先物は、FRBが5月に5.0-5.25%に4分の1ポイント上昇する可能性が83%であることを示しています。

金曜日に報告された米国のコア小売売上高の回復力とインフレ期待の急上昇により、投資家は今年後半に予想される緩和の量を約55ベーシスポイントに削減しました。

ＡＮＺのアナリストはリポートで、「労働市場、インフレ、消費に関する４月初旬のデータは、ＦＲＢがやるべきことがまだ多くあることを示唆しており、経済活動が急激に比較的急激に縮小するよりも、軟調またはでこぼこした着陸の可能性が高いことを示唆している」と述べた。 .

「われわれのファンダメンタルズでは、さらに25ベーシスポイントの利上げが2回あり、データがすぐに弱まり始めなければ、市場は今年下半期に利下げがなかったことを再評価しなければならないだろう」.

今週、3 人の総裁を含む 8 人以上の FRB の高官が発言しており、この呼びかけをさらに進めるために多くの見出しを生み出す可能性があります。

結果として生じた警告により、MSCI の日本以外のアジア太平洋株式指数 (.MIAPJ0000PUS) は 0.3% 下落し、日本の日経 (.N225) は横ばいになりました。

EUROSTOXX 50 の先物は 0.3% 上昇し、FTSE 先物は 0.2% 上昇しました。

中国の優良株 (.CSI300) は、火曜日に発表される小売売上高、鉱工業生産、国内総生産 (GDP) のデータに先んじて 0.7% 上昇しました。アナリストは、最近の貿易の強さを考えると、リスクは強気のサプライズにあると考えているからです。

週末に発表された数値は、新築住宅価格が 21 か月で最速のペースで上昇していることを示しており、消費者の需要と信頼を支えています。

業績予想に注目

ゴールドマン・サックス(GS.N)、モルガン・スタンレー(MS.N)、バンク・オブ・アメリカ(BAC.N)が主導する一連の決算発表を投資家が待ち望んでいる中、S&P500先物は0.2%上昇し、ナスダック先物は横ばいでした。

ジョンソン・エンド・ジョンソン(JNJ.N)、ネットフリックス(NFLX.O)、テスラ(TSLA.O)なども決算を発表している。

アナリストは、S&P 500 の第 1 四半期の収益が前年同期から 5.2% 減少すると予想していますが、BofA のアナリストである Savita Subramanian は 2023 年の見通しについてより懸念しています。

バンク・オブ・アメリカは、「概して四半期ごとだが、通年では大幅な値下げが予想される」と警告した。「S&P 500 の 2023 年 EPS の見積もりは 200 ドルのままで、コンセンサス見積もりをまだ 9% 下回る」

「消費者の需要はすでに落ち込んでおり、現在はサービスを注視しています」と Subramanian 氏は述べています。「航空会社、ホテル、レストランは、大企業の減速（比較期間）による圧力と、賃金圧力による不快感を感じています。」

債券市場では、FRB の見通しの変化により、先週 12 ベーシスポイント上昇した後、米国の 2 年物利回りが 4.12% に押し上げられました。

しかし、欧州中央銀行に対する期待もタカ派に変わり、ドイツの 2 年物国債利回りは 1 週間で 32 ベーシスポイント上昇し、9 月以来最大の上昇となった。

先物には、5 月の会合での ECB 引き締めの 37 ベーシスポイントと 10 月までの 82 ベーシスポイントが含まれます。

この海の変化により、金曜日に下落した後でも、ユーロは先週 0.8% 上昇しました。これまでのところ、単一通貨は先週 1 年ぶりの高値である 1.1075 ドルに達した後、月曜日に 1.0980 ドルで落ち着いています。

日銀が少なくとも当面の間、超緩和的な金融政策にコミットし続けているため、ドルは円に対して良好に推移しました。先週1.2％上昇した後、ドルは133.83円で維持されました。

ドルの反発により、金の輝きの一部が失われ、1 オンスあたり 2,004 ドルに戻り、先週の 2,048 ドルのピークを超えました。

原油価格は、減産に支えられて 4 週間連続で上昇し、西側諸国のエネルギー監視機関は、中国の消費の回復を背景に、今年の世界需要は過去最高に達するだろうと述べた。

月曜日の市場は強まり、ブレント原油は 19 セント上昇して 1 バレル 86.50 ドル、米国原油は 12 セント上昇して 82.64 ドルになりました。

ウェイン・コールからの報告。ケネス・マクスウェルによる編集