パウエルのコメントが市場を安心させるにつれて、米国のハイテク株は急上昇する

米連邦準備制度理事会のジェイ・パウエル議長が、中央銀行が暴走する前にインフレを抑制するために行動することを保証したため、22兆ドルの財務市場で売りの勢いがなくなった後、火曜日に米国のテクノロジー株が上昇した。

パウエル氏は火曜日に上院銀行委員会に出席した際、高インフレは「悪影響」を及ぼしており、中央銀行はそれが「定着する」のを防ぐために行動すると述べた。

しかし、パウエル氏はまた、中央銀行はインフレが年の半ばにピークに達すると予想していることを強調し、金利の大幅な引き上げは必要ないかもしれないことを示唆している。

これは先週始まった財務省の最近の大規模な売却を混乱させ、中央銀行でよりタカ派の口調を示した連邦準備制度理事会の12月の会合から先週明らかにされた議事録とともに加速した。

ベンチマークの10年物米国債の利回りは、月曜日に1.8％を超えて取引された後、0.02ポイント下落して1.74％になりました。 金利予想を厳密に追跡する2年間の財務省の利回りは、0.89％とほぼ横ばいでした。 取引日の早い段階で、それは一時的に0.94パーセントに上昇しました。これは2020年2月以来の最高レベルです。

ハイテクナスダック総合指数は1.4％上昇し、3週間で最大の上昇となりました。 インデックスは月曜日に一時的に修正領域に落ちた後、回復してセッションを実質的に変更せずに終了しました。

広範なS＆P 500株価指数は0.9％上昇し、ITサブ指数は1.2％上昇しました。

アジアでは、連邦準備制度理事会の首長のコメントを受けてテクノロジー株が反発したため、株価はウォール街を上回った。 香港のHangSeng Techは4.3％上昇し、上海と深センに上場しているCSI 300指数は1％上昇し、日本のTopixは1.6％上昇しました。

テクノロジー株、特に高成長のテクノロジー株は、インフレと高金利の見通しに特に敏感です。 彼らの評価は、多くの場合、何年も、あるいは何十年にもわたる予期せぬ収益に基づいており、低金利によって支えられてきました。 金利の急激な上昇は、今度はセクターの大部分を破壊しました。

「市場は[パウエル]が必要に応じて行動すると言って満足していると思うが、FRBはインフレが年の半ばにピークに達すると予想しているという彼の見解も繰り返した」とInvesco。General、やや良性の視点。

トレーダーがインフレがピークに達したかどうか、そして連邦準備制度がそれを逆転させるためにどのように積極的に行動するかについて議論するにつれて、市場は最近方向を決定するのに苦労しています。 一部の投資家は、火曜日の低利回りは長続きしない可能性があると述べた。

先週の米国の失業率の予想以上の低下の後、水曜日に予定されている毎月の消費者価格の数値に先立って、トレーダーは現在、連邦準備制度理事会が3月に金利を4分の1ポイント引き上げると予想しています。

PineBridgeInvestmentsのポートフォリオマネージャーであるHaniRedaは、次のように述べています。

中央銀行は、パンデミックの時代に刺激策を打ち切り始めました。 2020年3月に開始された国債および住宅ローン担保証券の毎月の購入額を1,200億ドル削減し、9兆ドルのバランスシートを削減する準備をしています。 火曜日に、パウエル氏は、米国経済はもはやこれらの「あまりにも融通の利く」政策を「必要としない」と述べた。

ブルームバーグが調査したエコノミストは、水曜日のインフレ報告によると、米国の消費者物価は12月に0.4％上昇し、前年比で7％上昇したと予想しています。

ヨーロッパの地域株価指数Stoxx600は、月曜日に1.5％下落した後、0.8％上昇し、11月以来の最悪の日次パフォーマンスとなった。

香港のハドソン・ロッケットによる追加報告