世界株は戻りを続け、米国債利回りは最高値を更新

［ロンドン ２０日 ロイター］ – 火曜日の世界株は上昇幅を拡大する一方、金利が長期にわたって高止まりする可能性への懸念と安全資産ドルが過去１０週間で下落したことを受け、指標となる米国債利回りが１６年ぶりの高水準に達した。 ハイツ。

ＭＳＣＩカタール全株指数 (.MIWD00000PUS) は０．４％上昇し、２取引連続の上昇となり、金曜日の２カ月半ぶり安値からさらに上昇した。

欧州株 (.STOXX) はハイテク企業の上昇を受けて７月下旬以来最高の日として１．１％上昇したが、米国先物相場は今後のウォール街での好調な上昇を示唆した。

しかし、再び注目を集めたのは米国債で、指標となる10年債利回りは4.366％に上昇し、2007年以来の高水準となり、月初から40ベーシスポイント近く上昇したが、その後4.3141％まで下落した。

シティ・インデックス（ロンドン）のシニア市場アナリスト、フィオナ・シンコッタ氏は「金融市場には慎重ながらも楽観的なムードが広がっている」と述べた。

しかし、特に株式の見通しは依然として厳しいと付け加えた。

同氏はさらに、米中央銀行に言及し、「７月は楽観的な月だったが、今ではＦＲＢが長期利上げについて言っていることが真実になると認識している」と述べた。

利回りの上昇（価格と逆の動き）は、驚くほど明るい米国経済ニュースを受けて起こり、投資家はFRBの来年の政策緩和期待を引き下げた。

金利上昇の長期化への懸念や中国経済の低迷に対する懸念により、火曜日の反発を前に投資家の株への意欲が減退した。

米国債先物は現在、FRBが2024年末までに金利を100ベーシスポイント（2週間前の130ベーシスポイント）引き下げることを示唆している。

しかし同時に、インフレ期待はほとんど動かず、インフレ期待を差し引いた「実質」利回りが上昇していることを意味しており、この展開は投資家にリスクテイクの再評価を引き起こす可能性が高い。

地域ディレクターのパドリック・ガーベイ氏は「ＦＲＢの利下げ縮小による弱気姿勢が優勢となっており、２０年債の下落やジャクソンホールのシンポジウムが今週後半に迫っていることから、反対側に立つ意欲は薄い」と述べた。 研究については、ING のアメリカ大陸。

市場は、FRB当局者と欧州中央銀行、イングランド銀行、日本銀行の政策担当者が年内に年次中央銀行会議のためにワイオミング州ジャクソンホールに向かう際、政策担当者からの金利見通しに関する更なるヒントを待っている。 週。

シンガポールのみずほ銀行の経済部門責任者、ビシュヌ・バラサン氏は、2021年9月以降、米国10年物の実質利回りが300ベーシスポイント近く上昇したことは、過去25年間で最も急激な実質金利の引き締めであると述べた。 １０年実質金利は先週後半に２％を突破した。

欧州では、ドイツ、フランス、イタリアのベンチマーク債券利回りが月曜日の急上昇を受けて低下した。

一方、10年物日本国債の利回りは0.665％と9年ぶりの高水準に達し、今月初めに日銀が市場介入を開始した水準を上回った。

Nvidiaブースト

欧州株では、世界で最も価値のあるチップメーカーであるエヌビディア(NVDA.O)が水曜の四半期決算を控える楽観的なムードの中、テクノロジーセクター(.SX8P)の2.4％上昇が上昇を牽引した。

テクノロジーの勢いもアジアの証券取引所を押し上げ、ハンセン指数 (.HSI) は７日間の連敗を止め、１％高で取引を終えた。

スタンダード・アンド・プアーズ・グローバルが月曜遅くに格付けを引き下げ、複数の金融機関の見通しを修正したことを受けて、米国の銀行株にも注目が集まったが、ムーディーズも同様の動きに続き、資金調達リスクと収益性の弱さが銀行の信用力を試す可能性が高いと警告した。セクター。

市場が介入を待つ中、利回りの変動も一部の低利回り通貨に圧力を加えた。

ドル指数（同通貨の先進国６カ国に対する指数）は１０３．３１と若干下落し、金曜日の１０週間ぶり高値１０３．６８からそれほど遠くない。 ユーロは１．０８８５５ドルでおおむね安定。

中国人民元は、国営銀行が先にオフショア・フォワード市場を利用して人民元を防衛したことを受け、安定の兆しを見せていたが、再び１ドル＝７．３０元付近まで下落した。

円も介入監視対象となっており、上田和夫日銀総裁と首相の会談で若干の上昇を見せた。 直近の取引では約０．３％上昇し、１ドル＝１４５．７３５ドルとなった。

他の地域では、投資家が中国の経済見通しと世界最大の原油輸入国からの需要を懸念し続けたため、原油価格は若干下落し、供給削減の影響は限定され、ブレント原油先物は84.11ドルに達した。

オーストラリアのLNG施設にストライキが迫る中、欧州のガス価格は上昇した。 オランダのガス指数は 8 月にほぼ 50% 上昇しました。

中国の鉄鉱石価格の指標となる大連市場は４．１％上昇し、２年ぶりの高値となった。

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