利上げが6月に止まるとの期待から株価は安定した

ニューヨーク／ロンドン（ロイター） – サウジアラビアの影響で原油価格が安定する一方、先週の統計で米国の賃金伸び率鈍化が示されたことを受け、投資家が連邦準備理事会（FRB）が6月の利上げを控えるかどうか熟考する中、月曜の世界株とドルは下落した。 。 同氏は大幅な生産削減を約束した。

ベンチマークのＳ＆Ｐ５００指数（.SPX）は０．２％下落し、ナスダック総合指数（.IXIC）はほとんど変わらず、ダウ工業株３０種平均（.DJI）は０．５９％下落した。

主要な欧州ＳＴＯＸＸ指数（.STOXX）は０．４８％下落したのに対し、ＭＳＣＩの日本国外アジア太平洋株の最も幅広い指数（.MIAPJ0000PUS）は０．２２％上昇した。

日本の日経平均株価 (.N225) は２．１％上昇し、１９９０年７月以来初めて３万２０００円を超えた。

先週の株式市場の上昇は一服したように見えたが、金曜日に発表された米国の統計では、賃金圧力が緩和し、失業率が53年ぶりの低水準から上昇していることが示され、FRBがインフレ対策に一段と前進しているとの期待が高まっている。

米連邦準備制度理事会（FRB）が引き締めサイクルを一時停止する可能性があるとの期待をさらに高めたのは、新規受注が鈍化する中、5月の米国のサービス部門がほとんど成長していないことを示す月曜のデータだった。

利上げの一時停止は米国のＳ＆Ｐ総合５００種を支援する要因となり、一部のアナリストはＳ＆Ｐ総合５００種が「強気のシグナル」を発していると指摘している。

バンク・オブ・アメリカ証券のテクニカル・リサーチ・ストラテジスト、スティーブン・サッテマイヤー氏は「ＳＰＸ４２００は先週、２月初旬から６月初旬にかけて強気の状態で発売され、対応すると述べた」と述べた。

「これにより、2022年8月のピークである4,325件を上回る52週間ぶりの高値を更新し、4,500件台でのプロジェクトのさらなる上昇が期待されます。」

中国経済の減速に対する懸念の高まりで圧力を受けている原油価格は、サウジアラビアが５月の日量約１０００万バレルから７月には日量９００万バレルに減産すると発表したことを受けて上昇し、ここ数年で最大の下落となった。

ブレント原油は0.8％上昇して1バレルあたり76.71ドル、米国産原油は取引高値75.06ドルを付けた後、0.6％上昇して1バレルあたり72.15ドルとなった。

オーストラリア・コモンウェルス銀行の鉱業・エネルギー商品専門家、ヴィベク・ダール氏は、「サウジアラビアが原油価格の深刻な下落を防いでいる中、原油市場は今年後半の供給不足に対してさらに脆弱になっていると考えている」と述べた。

「中国の鈍い需要の回復を考慮しても、北海ブレント原油先物は2023年の第4四半期までに85ドルまで上昇すると考えています。」

ねえ、ジューン、悪くしないでね

金曜日のデータによると、米経済は先月、大半の予想を上回る33万9,000人の雇用を追加したが、CMEフェドウォッチによると、緩やかな賃金上昇と高い失業率により、市場は6月にFRB金利が変更されない可能性を75％織り込んでいる。 。

これは一般に株式にとってプラスとなるが、米国のインフレ率が高止まりした場合、7月のFRB政策会合でフェデラルファンド金利が5.25～5.5％以上に達する可能性は約70％ある。 市場では年末までに利下げが行われる可能性は低いとみられている。

FRBが6月に非利回りの金塊に対して利上げを行わないとの期待が支援した。 金スポットは０．７％上昇し１９６１．３０ドル。

米国債では、差し迫った1兆ドル以上の短期債発行が信用状況の逼迫につながる可能性があるとの懸念もあり、序盤の上昇を受けて利回りが低下した。 米２年債利回りは金曜日に４．５７５０％に上昇した後、４．４７４２％に低下し、１０年債利回りは金曜日に８ベーシスポイント上昇した後、３．６８６９％に低下した。

フィッチ・レーティングスは、債務合意にもかかわらず、米国の信用格付け「AAA」は引き続きネガティブ監視下に置かれると述べた。

金曜日の雇用統計を受けてドルは０．５％上昇した後、月曜日には６通貨バスケットに対して１０４．０１であった。 ドルは対円で139.65ドルで落ち着いたが、ユーロは変わらずの1.0708ドルだった。

オーストラリアとカナダの中央銀行は今週会合する。 市場では、エコノミストらがインフレ圧力の増大につながる可能性があると懸念する最低賃金引き上げを受けて、オーストラリア準備銀行が火曜日にサプライズで４分の１ポイント引き上げを行う可能性が約４０％高いと見ている。

カナダ銀行は水曜日に会合を開く。 ロイター調査によるエコノミストの大多数は、追加利上げのリスクは依然高いものの、カナダ銀行は年内金利を４．５％に据え置くと予想している。

(Lawrence White と Koh Gui Cheng によるレポート) Stella Keogh による追加レポート。 編集：Bernadette Baum、Richard Chang、Lisa Shumaker

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