市場がタカ派的なFRBの政策を待ったため、株価は下落し、利回りは上昇した

ニューヨーク（ロイター） – 先月の米国の住宅建設の減少が連邦準備理事会が直面している均衡策を浮き彫りにしたため、世界的に株価が下落し、10年国債利回りは2007年を最後に見た水準にほぼ達した。金融政策。 今週の経済。

水曜日に連邦準備理事会、木曜日にイングランド銀行、金曜日に日本銀行による金利決定を控え、トレーダーや投資家は大きな賭けを避けた。この週には他の中央銀行も政策見通しを発表すると予想されている。

原油価格は４取引連続で上昇し、世界のベンチマークであるブレント原油先物価格は１バレル＝９５ドルを超え、インフレ抑制のために金利上昇が必要なのかとの懸念がさらに高まった。

先物市場では、米中央銀行が水曜日に積極的な利上げを一時停止する確率が99％となっており、連邦準備制度理事会のパウエル議長は記者会見でタカ派の姿勢を維持すると予想されている。

ＧＷ＆Ｋインベストメント・マネジメント（ボストン）のグローバル・ストラテジスト、ビル・スターリング氏は「パウエル議長のジャクソンホール演説が繰り返されると予想している」と述べた。

「彼らはインフレ率を2％に戻すことに引き続き非常に真剣であり、力強い経済成長と所得の低下を対立させる経済の二重の危機という考えに同意しつつ、必要に応じてさらに利上げする用意がある」と述べた。 。

住宅ローン金利の上昇で8月の住宅建設件数が3年ぶりの最低水準となり、金利上昇の影響で米国の住宅需要が落ち込んだ。

ＳＭＢＣ日興証券アメリカ（ニューヨーク）の首席米国エコノミスト、ジョー・ラヴォーグナ氏は、２つの要因により市場は予想を修正し、来年のＦＲＢの大幅な利下げを中止したと述べた。

同氏は、「そうした懸念の一つは、私の考えでは間違っているが、特に原油価格の上昇により、インフレが横ばいにとどまる可能性があるということだ。今、別の懸念がある。それは自動車労働者との賃金交渉がインフレになる可能性があるということだ」と述べた。

ただ同氏は、雇用機会が急激に減少しており、これは雇用コストの低下を示す良い指標だと述べた。

指標となる１０年米国債利回りは４．３６５％に上昇し、８月２２日に付けた１６年ぶり高水準の４．３６６％をわずかに下回った。 金利期待を反映する２年債利回りは３ベーシスポイント上昇し５．０９４となった。 %。

ガソリン価格の高騰によるカナダのインフレ率の年間ペースの急上昇は、金利が長期にわたって高止まりするとの見方を強めている。 先物によれば、FRBは2024年7月下旬まで翌日物貸出金利を5％を上回る水準に維持するとみられている。

ＭＳＣＩの世界株式指数（.MIWD00000PUS）は０．１７％安で終了し、欧州地域別ＳＴＯＸＸ６００指数（.STOXX）も０．０４％下落した。

ウォール街ではダウ平均株価（.DJI）が０．３１％下落、Ｓ＆Ｐ５００種指数（.SPX）は０．２２％下落、ナスダック総合指数（.IXIC）は０．２３％下落した。

主要６通貨に対するドル指数は０．０６％上昇し１０５．１３と、木曜日に付けた６カ月ぶり高値の１０５．４３からそれほど遠くない。

サウジアラビアとロシアが供給を制限し需要が増加する中、米国のシェールオイル生産の低迷で懸念が高まっているため、投資家や中央銀行家は6月下旬以降、原油価格の30％以上の上昇に直面している。

火曜日の原油価格は、投資家が3回の上昇を経て利益を確定したため、10カ月ぶりの高値を付けた後、下落した。

米国原油先物契約の清算値は28セント安の1バレル当たり91.20ドルに設定され、ブレント原油先物契約はこの日の最高値95.96ドルから下落した後、9セント安の94.34ドルとなった。

ＪＰモルガン・プライベート・バンクのグローバル為替戦略責任者サミュエル・ジフ氏は、各国中央銀行は原油価格の上昇を過度に心配すべきではないと述べ、経済の減速に伴って原油価格の上昇は縮小するはずだと述べた。

「中央銀行が本当に焦点を当てているのは、もはや供給側のエネルギーショックではなく、実際にはインフレバスケットの一部である固定サービスだ」と同氏は述べた。

イングランド銀行は木曜日に政策を決定し、金利を25ベーシスポイント引き上げ5.5％に引き上げると予想されており、多くの投資家はこれがサイクル最後の利上げになると考えている。

日銀は金曜、金利をマイナス圏に据え置くと予想されているが、上田和夫総裁が超緩和政策からの脱却を示唆したことを受け、見通しを巡る手掛かりも精査されることになる。

米連邦準備理事会（ＦＲＢ）の金融政策会合に焦点が移ったため、金価格は依然として狭いレンジ内で推移したが、金相場は２週間ぶりの高値付近で堅調に推移した。

米国の金先物契約はほぼ変わらず1オンス1,953.70ドルで決済された。

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