年配の収入貯蓄者であるハーグリーブス・ランズダウン氏は、若い投資家がテクノロジーに戻ってきていると述べています。

Hargreaves Lansdown のデータによると、若い投資家は、この地域の優勢なテクノロジー企業や成長株を利用しようとしているため、米国のファンドにより多くのエクスポージャーを持っている傾向があります。

たとえば、北米の IA セクターの 3 つのファンドが、18 ～ 29 歳の上位 10 位にランクインしました。Baillie Gifford American、Legal & General US Index、および UBS S&P 500 Index です。

30 歳から 54 歳の投資家は、若い投資家よりも米国市場への特定のエクスポージャーへの関心が低く、UBS S&P 500 をリストから除外しました。

高齢者グループは、1 つの米国ファンド (法務および米国総合インデックス) が北米の IA セクターに十分なエクスポージャーを持っていると考えていますが、81 歳以上の投資家は優先ファンドの中で米国へのエクスポージャーを持っていません。

ソース: Hargreaves Lansdowne

インカム ファンドは、投資家の年齢が上がるにつれて、また、投資家が定年に近づいているか、すでに定年を迎えているため、人気が高まっています。 55 歳から 64 歳と 65 歳から 80 歳の人々は、トップ 10 に 2 つの収入源を持っていましたが、それ以上のグループは 6 つ持っていました。 アルテミス インカムと BNY メロン グローバル インカムは、さまざまな年齢層で最も人気のある 2 つのインカム ファンドです。

グローバルファンドも年配の投資家にはあまり人気がなく、上位 10 位にランクインしたファンドは 2 つしかありませんでした。 他のすべての年齢グループは、リストに 4 つのユニバーサル ファンドを持っていました。

ただし、すべての年齢層が所有しているファンドは、グローバル セクターの 2 つのファンドのみです。それは、Fundsmith Equity と Lindsell Train Global Equity です。

Fundsmith Equity は、過去 10 年間で IA グローバル セグメントのトップ パフォーマーの 1 つであり、296.3% のリターンを達成しています。 これは、セクター平均の 131.9% を上回っています。

ファンドが第 2 四半期に下落する 3 年間を除いて、各期間のセクターで最も高い四半期の 1 つであり、52.3% のリターンを返し、セクター平均の 53.3% をわずかに下回りました。

インデックスおよびセクターに対するファンドの 1 年間のトータル リターン

出典: FE アナリティクス

投資社会の世界で最大のファンドの 1 つであるテリー スミス ファンドは、セクターと MSCI ワールド インデックスの両方でアンダーパフォームした厳しい 2022 年を迎えましたが、12 か月で最高の四半期であったため、今年は力強いスタートを切りました。

プリンシパルは、回転率の低いアプローチで投資し、合理的な速度で成長でき、参入障壁や急速に成長しているセクターなどの構造的な利点を持つ強力なバランスシートを持つ企業を選択します。 このアプローチは、質の高い成長として知られています。

昨年、彼は投資家にこう語った、これはテクノロジー分野をオーバーウェイトにしているが、ファンドはニッチなポートフォリオに変化していない.

すべての年齢層に見られるもう 1 つのグローバル ファンドは、Nick Train が管理する Lindsell Train Global Equity です。 過去 10 年間に IA グローバル セクターを上回ったファンドのもう 1 つの例ですが、ファンドスミス エクイティよりもわずかな差です。 その期間のリターンは 224.7% でした。

また、セクター平均が 53.3% であるのに対し、32.5% のリターンで、3 年間で世界の IA セクターで最悪のファンドの 1 つでもありました。

2023年のインデックスとセクターに対するファンドのトータルリターン

出典: FE アナリティクス

このファンドは、ファンドスミスのポートフォリオと同じ考え方で投資されていますが、持ち株は異なります。 実際、Lindsell Train Global Equity の最大の保有銘柄は、Diageo、FICO、Heineken Holding、London Stock Exchange Group、および Mondelez です。

今年初め、Train は一部の株式のパフォーマンスを嘆いたが、現在の環境で銀行や金融機関に対するウェイトが低く維持されているため、ポートフォリオはここ数か月で再び回復している。

すべての年齢層に人気があるわけではありませんが、スチュワート インベスターズ アジア パシフィック リーダーズ サステナビリティも注目に値します。

このファンドは、アジア太平洋地域（日本を除く）の大規模および中規模の企業に投資することにより、持続可能な開発の恩恵を受け、貢献できる資本成長を達成することを目的としています。

10 年間で 112.54% のリターンを上げており、これはインデックスのほぼ 2 倍のパフォーマンスです。 また、MSCI アジア・パシフィック（除く日本）指数を 5 年 3 年でアウトパフォームしましたが、1 年 6 か月でアンダーパフォームしました。

10年以上のベンチマークに対するファンドのトータルリターン

出典: FE アナリティクス

普通株式

さまざまな年齢層の間で同じパターンが株式にも当てはまり、若い世代はテクノロジー企業に傾いています。

Amazon、Apple、Microsoft Corporation、Tesla は、18 ～ 54 歳の人々に最も人気のある 10 の銘柄の 1 つです。

比較すると、年配の投資家は医薬品分野に可能性を見出しており、アストラゼネカとグラクソスミスクラインが最大の保有銘柄となっています。

ソース: Hargreaves Lansdowne

Hargreaves Lansdown の投資分析および調査責任者である Emma Wall 氏は、次のように述べています。 . 全体的なアプローチに関しては、実際よりも多くの共通点があります。

しかし、さまざまな世代の投資家がさまざまな場所にチャンスを見出しています。 若い人たちは、テクノロジーが世界中の経済を変えている方法を利用して、テクノロジー企業を混在させる可能性が高くなります。 一方、年配の投資家は、人口の高齢化に伴い、医薬品に可能性を見出しています。」

55 歳以上の投資家にもホーム バイアスがあり、トップ 10 は英国企業であり、若い投資家の選択のうち 4 つは海外からのものでした。