日本銀行の政策の相違を背景に、日本円は対ドルでさらに下落

日本銀行が世界的なトレンドに逆らい、金融政策を緩く保つだろうという期待に刺激されて、水曜日の日本円は対ドルで新たな20年ぶりの安値まで下落した。

円は対ドルで1.4％も下落し、1ドル134円を超えた。 今月は約4％減少し、最近では2002年初頭以来の最低水準に近づいています。

この動きは、日本銀行総裁が消費者が値上げに対して「より寛容」になっていると述べた後、彼が後に撤回したとコメントした。 黒田東彦氏は、フィナンシャルタイムズのグローバルボードルームイベントで、円安は日本企業の収益を押し上げるだろうと語った。

他の主要な中央銀行とはまったく対照的に、日本銀行はここ数ヶ月、金融政策を引き締めないことを決定しました。

ビスポーク・インベストメント・グループのストラテジストは、「日本銀行が連邦準備制度に対してハト派の政策スタンスを維持しているため、過去３ヶ月間、ドルは日本円に対して急騰した」と述べた。

投資家は、米国とユーロ圏の政策立案者がインフレを抑制しようとする際に著しく異なるスタンスを取ることを期待しています。これは今年の国債価格に影響を与えた見解です。

債務価格が下落したため、10年物米国財務省の利回りが0.07パーセントポイント上昇して3.04パーセントになったため、この弱さは水曜日に拡大しました。 マネーマネージャーは、FRBが来年の政策金利を3％以上に引き上げることに賭けています。これはすでに金融市場に広がっているシフトです。

現在、彼らは金曜日に予定されている5月の米国インフレ報告を監視しており、経済の状態と消費者への急激な値上げの影響を評価しています。 数字は、米国の消費者物価が4月からの上昇のペースに沿って先月8.3％上昇したことを示すと予想されています。

過去2日間で、世界銀行とパリの経済協力開発機構の両方が、ウクライナでの戦争とエネルギー価格の上昇により、世界の成長予測を引き下げました。

成長が鈍化する中、インフレ率の上昇により、主要中央銀行は借入コストを引き上げ、2020年のコロナウイルス危機の初期段階で導入された大規模な金融刺激策を撤回するようになりました。

インベステック銀行のエクイティ責任者であるロジャー・リーは、次のように述べています。 「市場がこれを正しく値付けしたという考えは非常に楽観的だ」と語った。

木曜日の欧州中央銀行は、金利をゼロ以下に保つという長期政策からの大幅な転換を示唆すると予想され、市場は銀行の主要預金金利が9月までにプラスの領域に戻ると予想しています。 欧州中央銀行は、貸付と支出を刺激するために2014年にマイナス金利を導入し、2011年以降借入コストを引き上げていません。

ユーロ圏の債務コストのベンチマークであるドイツの10年債の利回りは、2014年以来の最高水準である1.35パーセントに0.06パーセントポイント追加されました。

イタリアの同等の債券利回りは0.09パーセントポイント上昇して3.37パーセントになり、トレーダーがユーロ圏の弱い国々が景気後退と債務コストの上昇に苦しむと予測したため、年初からほぼ3倍になりました。

株式市場では、ウォール街のS＆P 500株価指数がニューヨークで1.1％下落し、ベンチマーク指数の株式の90％近くが下落したため、週の初めに2日間の上昇を逆転させました。 テクノロジーを多用するナスダック総合指数は0.7％下落しました。

ヨーロッパのストックス600地域の株価指数は0.6％低下し、投資家が経済成長へのより高い金利とユーロ圏の借り手の弱さの影響を比較検討しているため、銀行と産業会社が最も業績の悪いセクターに含まれています。

他の場所では、香港のハンセン指数は2.2％上昇しました。

石油のベンチマークであるブレント原油は2.5％上昇し、1バレル123.58ドルで落ち着きました。