物置やベッドなどのアジアの投資家、日本、オーストラリア: ANREV

出典: ANREV 2024 年投資家意向調査

水曜日に発表された調査結果によると、アジア太平洋地域の投資家は、今後2年間で他の地域の投資家に比べ、日本とオーストラリアの工業用不動産や住宅用不動産への不動産エクスポージャーを増やす可能性が高いという。

2024年の投資​​意向調査によると、アジア太平洋地域の投資家の約41％が2024年から2026年の間に不動産への配分を増やすと予想しているのに対し、北米とヨーロッパでは26％、16％となっている。 水曜日に発行 アジア未公開不動産投資家協会 (ANREV)。

香港に拠点を置く非営利団体が調査した機関投資家の間でアジア太平洋地域の好ましい投資先リストのトップとなったのは日本とオーストラリアであり、産業部門と住宅部門がトップだった。 都市とセクターを合わせたベースで、東京工業とシドニー住宅は投資家の 59 パーセントがこれらの戦略を支持しています。

アジア太平洋地域の投資家は世界で最もリスクを回避しており、2024 年には投資家の 63% が付加価値戦略を選択しており、これは 2014 年以来の最高水準です。

ANREVの調査・専門基準担当ディレクター、アメリー・デラニー氏は、「2024年の投資​​意向調査は、より高い収益を求める機関投資家の意欲を反映している。」と述べ、「特に、アジア太平洋地域では機関投資家が付加価値の高い方法で投資の選好を変えている。 「日本市場は、高金利環境の中で投資家に過小評価されています。組織が安全な避難先であると観察されるのは驚くべきことではありません。」

この年次調査は、ANREV、その欧州関連会社INREV、米国に本拠を置く年金基金業界団体Pension Real Estate Association（PREA）の共同で実施され、不動産投資家コミュニティにサービスを提供している。

ベッドと物置

今年の調査には19カ国の90人の参加者から回答があり、そのうち85人が機関投資家、5人がファンドマネージャーだった。 合計8,977億ドルの不動産資産を管理する90人の回答者のうち、17人はアジア太平洋に拠点を置いている。

Amelie Delaunay 氏、ANREV 研究および専門基準ディレクター

世論調査によると、投資家は日本とオーストラリアに引き寄せられており、最も好ましい投資先は東京と大阪で、回答者のそれぞれ85％と70％がこれらの場所を支持している。 シドニーは大阪と同率２位、次いでメルボルンが６７％となった。

ソウルが59％で韓国の首都を選んでトップ5に入り、シンガポールが33％で続いた。 中国本土の一級都市は19％を獲得し、香港とインドはそれぞれ11％を獲得した。

セクター別では、投資家の 93% と 85% が工業と住宅を支持しています。 オフィスは 3 番目に人気のある部門でしたが、都市と部門の合計ではトップ 10 には入りませんでした。

増大するリスクは飢餓です

この調査によると、今後 2 年間で不動産配分を削減する予定の投資家がいないのはアジア太平洋地域だけです。 北米と欧州の投資家の 32 パーセントと 43 パーセントは、資産エクスポージャーを削減すると予想しています。

アジア太平洋地域の投資家はリスク戦略を採用する傾向が高く、21% が日和見的な投資を好み、63% が付加価値を選択しています。 回答者の 16% は、この地域の中核となる戦略を好みました。

投資家がアジア太平洋地域への配分を増やす中、合弁事業やクラブ取引に続き、未上場の不動産ファンドと私募REITが投資家にとって好ましい手段としてランク付けされた。 非上場債券資産の魅力も高まり、初めて投資手段の上位 3 位にランクインしました。

世界的には、分散が複数の資産にわたる不動産投資の最も重要な理論的根拠としてランク付けされており、金利政策、インフレ、地政学リスクが今年の不動産投資の意思決定に影響を与える重要な要素となっている。

この調査はまた、不動産投資家が投資決定を行う際に ESG 要素をますます考慮するようになっており、回答者の 79% が非上場不動産ファンドに投資する前に ESG 特性を評価することを選択していることも示しています。