4900億ドルの質問：世界は台湾のチップへの依存を許容できるか？

TOKYO / WASHINGTON-ジョー・バイデン大統領は月曜日の仮想サミットで、米国の半導体産業の刷新に対する大胆なビジョンを打ち出し、企業のリーダーたちは現在のチップ不足に阻まれ、世界のチップ生産が台湾にどれほど集中しているかを明らかにした。

サミットの間、バイデンは議会に、米国の半導体産業に500億ドルを投資するという彼の計画を可決するよう促し、超党派の支持があることを示した。 バイデンは、チップ製造業界における米国のプレゼンスを拡大することにより、混乱に直面してもグローバルなサプライチェーンをより回復力のあるものにすることを望んでいます。

大統領は、米国は「再び世界をリードするだろう」と述べた。

しかし、台湾への依存から業界を引き離すには、犠牲が必要になります。

台湾への依存に起因する問題の規模は、今月、米国に本拠を置く半導体産業協会によって露骨に計算されました。 SIAの報告書は、台湾の半導体生産の「極端な仮想シナリオ」が1年間完全に停止し、世界中の電子機器メーカーの年間収益が4,900億ドルに影響を与えていると述べています。

この数字は、英国の調査会社Omdiaによる電子機器市場の規模の見積もりに基づくと、昨年の総売上高2.4兆ドルの約20％に相当します。

台湾の重要性の高まりは、アップルなどの主要なテクノロジー企業にチップを提供する半導体ファウンドリの成長に見ることができます。 台湾のプレーヤーは、Taiwan Semiconductor Manufacturing Co.として、鋳造市場の約64％を支配しています。 台湾の市場調査員であるTrendForceによると、半分以上しかありません。

TSMCとそのカウンターパートは、生産をアウトソーシングしながら開発と設計に焦点を当てるクアルコムなどの「ファブレス」チップ企業の出現を可能にしました。 半導体出力の約30％を台湾などのメーカーに使用している日本のルネサスエレクトロニクスのように、完全に依存せずにファウンドリを使用している企業もあります。

これは、台湾での混乱（中国が傘下に島を押し付けるなど）があれば、グローバルなサプライチェーンを通じて衝撃波を送ることを意味します。

アジアは、設計と製造の間の国際的な分業のおかげもあり、産業が成長するにつれて、グローバルな半導体生産の中心になりました。 Boston Consulting Groupのレポートによると、台湾と韓国を合わせると、世界の半導体容量の約43％を占めています。 米国は過去20年間で7ポイント低下して12％になり、中国は15％でそれを上回りました。

生産の集中化により効率は向上しましたが、企業はそれに伴う政治的および災害関連のリスクの増大に備えることを怠っています。 現在の世界的な不足により、日米の自動車メーカーは減産を余儀なくされています。

ただし、サプライチェーンをより身近なものにするための取り組みは無料ではありません。

半導体産業協会によると、米国は自給自足の半導体サプライチェーンを構築するために前もって3500億ドルから4200億ドルを費やす必要があり、中国は1,750億ドルから2,500億ドルを投資する必要があります。 これらのコストが完全に顧客に転嫁された場合、チップの価格は35％から65％上昇します。

高い需要が通常のレベルに後退すると、業界は供給過剰に直面する可能性もあります。

これらのコストとリスクは、現在の不足よりも多くの損害を引き起こす可能性があります。 国境を越えた協力をどのように維持し調整するかは、サプライチェーンのジレンマを解決するために重要である可能性があります。