マイクロン株はサプライチェーンの懸念から利益を得ています。 ウクライナの戦争がポテトチップスを傷つける可能性がある理由。

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マイクロンテクノロジー

ストリートがウクライナで生産された主要ガスの出荷の潜在的な混乱を含む新しいサプライチェーンの問題の影響を整理し、フラッシュメモリチップの価格を押し上げるにつれて、株式はより高く取引されています。

先週、

Western Digital

（株式相場表示：WDC）とそのフラッシュメモリ合弁パートナーであるキオクシアは、製造工程で使用される材料の一部が汚染されたため、日本の2つの工場で生産が中断したことを発表しました。 アナリストは、この問題により、3月の四半期にグローバルフラッシュメモリの供給が最大10％減少する可能性があると推定しました。

このニュースは、Streetのフラッシュメモリ価格の短期的な見積もりを押し上げ、Micron（MU）株の上昇に拍車をかけました。 フラッシュメモリは、Micronの収益の約4分の1を占めています。

月曜日に、WedbushのアナリストであるMatt Brysonは、Micron株の格付けをNeutralからOutperformにアップグレードし、新しい価格目標を100ドルから120ドルに引き上げました。 ブライソン氏はリサーチノートで、強気の呼びかけは、メモリチップ市場全般の見通しに関する楽観的な見方の高まりと、WesternDigitalとキオクシアに影響を与える問題からの短期的な強化を反映していると述べた。

ブライソン氏は、日本の問題はより限定的な生産損失で解決されるべきであると彼の最善の推測は述べたが、問題は依然として続く可能性があり、メモリチップの「深刻な価格変動」につながる可能性があると警告している。 アナリストは、2022年8月会計年度の収益見積もりを以前の8.92ドルから1株あたり9.19ドルに引き上げました。 2023会計年度の彼の見解は、1株あたり11.88ドルから12.87ドルになりました。

ストリートコンセンサスの見積もりでは、今年の株価は8.97ドル、来年は1株あたり11.64ドルになります。

一方、チップ業界全般、特にメモリチップの製造業者は、ウクライナから供給されるチップの製造に必要なガスの供給が中断される可能性という新たな懸念を抱いています。 ロイターは金曜日に報告した ホワイトハウスは、米国へのアクセスを遮断するロシアの動きを防ぐために、サプライチェーンを多様化するようにチップメーカーに要請しました。

シティのアナリスト、ピーター・リー氏は月曜日の調査ノートで、ウクライナでの軍事行動がネオン、クリプトン、キセノンの供給を混乱させる可能性があると述べた。

「メモリメーカーは現在、これらの重要なガスのために、通常の4週間のレベルを超えて6〜8週間の店舗を保持しています」とLeeは書いています。 「しかし、これらのガスの供給はウクライナに大きく依存しており、この地域での軍事行動によって引き起こされた生産の混乱は、半導体生産に深刻な影響を与える可能性があります。」

ウェルズ・ファーゴのアナリスト、アーロン・レイカーズは、ロシアのウクライナ侵攻による潜在的な供給問題にも焦点を当てた。 彼は、いくつかの報告によると、ウクライナは半導体タイプのアメリカのネオンの90％と、米国のパラジウム供給の35％を生産していると述べています。 彼は特にネオンについて懸念しており、ロシアがクリミアに侵攻した2014年にネオンの価格が600％近く上昇したことを指摘しています。 Rakersは、侵入が潜在的に大きな混乱につながる可能性があり、半導体チップの価格を上昇させ、チップ​​の不足を悪化させる可能性があると考えています。

Rakersは、ネオンベースのリソグラフィプロセスが、DRAMやフラッシュメモリを含む多くのコンポーネントの製造に使用されていることを指摘しました。

月曜日のマイクロン株は1.8％上昇して91.40ドルとなった。

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