中国のチップ機器メーカーは、米国の輸出規制により国内で利益を得るのに苦労している

米国の輸出規制の影響により、中国の半導体製造装置メーカーは国内での注文殺到の恩恵を受けると予想されているが、幹部やアナリストは、この勢いは短命に終わる可能性があると警告している。

ワシントンが来てから 抜本的な制限 10 月 7 日、中国企業が高度なコンピュータ チップを取得または製造する能力を制限するために、中国最大のメモリ チップ メーカーである揚子記憶科技は、さまざまなチップ製造装置に対して少なくとも 20 件の入札を行いました。

「現在の戦略は、半導体生産のための実行可能な国内設備があれば、 [the suppliers] 助けが必要です。中国の企業から購入します。 そうでない場合は、ほとんどが日本人である米国以外の売り手から買い物をします」と高官は語った。 YMTC エンジニア。

「注文のほとんどは、私たちのような顧客を優先する地元のサプライヤーの手に渡ることになると思いますが、彼らの能力を超えている部品はまだほとんどありません」とこの人物は語った。

代わりに、同社は KLA やアプライド マテリアルズなどの米国のツール メーカーを日立や東京エレクトロンなどの日本のツール メーカーに置き換えます。

さらに悪いことに、中国のチップメーカーは アクセスの喪失 一部のかけがえのないアメリカ製の工具については、国内の機器メーカーの仕事を左右する生産設備の建設プロジェクトの大半が中止されています。

中国語 半導体 Sanford C. の調査によると、2018 年から 2021 年の間に機器の収益は 3 倍になりました。これは、国内のチップ メーカーの大規模な拡大に後押しされたものです。しかし、投資グループは、今年、中国のチップ メーカーからの機器需要の 15% だけが地元のサプライヤーによって賄われたと推定しています。政府の野心的な目標である 30% を大幅に下回っています。

アナリストは、輸出規制がこの重要な部門をさらに阻害すると述べた。 香港のサンフォード C. の半導体アナリストであるマーク・リーは、次のように述べています。 「最大の障害は、外国の機器へのアクセスが不足しているため、顧客がそれ以上拡張できないことです。」

状況を直接知る 3 人の関係者によると、YMTC はすでに発注された機器の注文をキャンセルまたは延期していませんが、同社の拡張計画は保留されています。 事情に詳しい関係者によると、YMTC の競合相手である ChangXin Memory Technologies は、拡張計画の一部を保留にしている。

Jefferies のアナリストは、中国の半導体メーカーの設備投資計画、特にメモリ セクターにおけるこの混乱により、今後数年間で半導体製造装置の需要が大幅に減少すると予測しています。

YMTC と CXMT は、来年の拡張計画を満たすのに十分な設備を備えているはずですが、「米国から高度な設備にアクセスできず、日本やヨーロッパのサプライヤーから十分に優れた代替品を見つけることができない場合は、おそらくそうしなければならないでしょう.」拡大を完全に止めなければならない」とジェフリーズのアナリスト、ニック・チェン氏は調査ノートに書いている。 その結果、中国のチップ製造ツールへの投資総額は、以前のアナリストの予測である 260 億ドルから 2024 年には 180 億ドルに減少し、2025 年には 240 億ドルから 160 億ドルに減少します。

これは、中国最大のチップ機器メーカーの 1 つである Advanced Micro-Fabrication Equipment から、ジェフリーズの 2025 年の予測収益の 4 分の 1 を奪うことになります。AMEC の競合である ACM Research は、予想どおり、その年の予測収益の 20% 近くを失うことになります。

チップ会社は公式のコメントの要請に応じなかった。

備蓄の努力にもかかわらず、多くの機器会社は、自社製品の外国製部品を購入できないことによっても打撃を受ける可能性があります。

AMECのシニアエンジニアは、「当社製品の組み立て部分だけが完全に中国にあり、残りは外国の技術とコンポーネントを必要とします…コンポーネントに対する制限だけで簡単に窒息する可能性があります.

さらに、エンジニアがチップ設計会社や半導体メーカーでより高給の仕事を探すため、機器メーカーは人材流出に直面しています。

上海のある当局者は、「中国の機器会社は、現在の研究開発チームの安定性についても心配する必要がある。新しい制裁の影響をあまり受けていない他の部門へのシフトについて、機器エンジニアから多くの問い合わせを受けている」と述べた。 . ヘッドハンター。

増大する課題に直面して、一部の機器メーカーは、競合他社との協力関係を強化することを検討しています。

「新たな制裁により、私たちのような企業は相互に協力を求めざるを得なくなりました」と AMIC のディレクターは述べています。 「ACMR、AMECなどを含む多くの企業の幹部が壁を壊し、それについて会議を開いています。」