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日本の株式市場を理解して投資する方法-3つの投資信託のアイデア

日本は世界で3番目に大きな経済であり、世界最大の株式市場の1つがあります。 東京証券取引所(TSE)は、1878年に設立され、日本証券取引所グループによって運営されています。 TSEは日本の首都東京の中心に位置し、約3,800社の上場企業で構成されています。

トヨタ、ソニー、ホンダなど、地球上で最も有名な企業の本拠地です。 将来、一般的な名前になる可能性のあるあまり知られていない企業もあります。

世界最大の株式市場の1つかもしれませんが、投資家は見落としたり誤解したりする可能性があります。 投資家は、ロンドン証券取引所(LSE)やニューヨーク証券取引所(NYSE)などに精通している傾向があります。

では、TSEを理解するために投資家は何を知る必要があるのでしょうか。 これは非常に複雑な交換ですが、いくつかのポインターとセクションに分割できます。

それぞれについて詳しく見ていきましょう。

これは個人的なアドバイスではありません。 自分の状況に何が適切かわからない場合は、経済的なアドバイスを求めてください。 すべての投資は価値が上がるだけでなく下がる可能性があるため、投資したものの収益が低くなる可能性があることを忘れないでください。

主な市場セグメントは何ですか?

TSEには、ディビジョン1、ディビジョン2、マザーズ、JASDAQ(スタンダードアンドグロース)、東京プロフェッショナルマーケットの5つの主要ディビジョンがあります。

セクション1と2

それらは総称して「主要市場」として知られています。 彼らは、いくつかの外国企業も含めて、最大の日本上場企業を代表しています。

最初のセクションは、会社の規模と流動性の点で最高ランクの市場です。 次に、第2部門は、次の日本の第2層企業で構成されます。

母親の

母性貿易市場で明確な成長の可能性を秘めている企業。 目標は、将来のある時点で、それらが最初の部門に移されることです。

規模や事業の種類に制限はありませんが、すべての企業は、主要な市場運営者によって定義される高い成長の可能性を必要としています。

ジャスダック

JASDAQは、「スタンダード」と「グロース」の2つの市場に分かれています。

この規格には、特定の規模とパフォーマンスレベルの成長企業が含まれています。 成長には、通常、独自のテクノロジーやビジネスモデルを通じて、将来の成長の可能性が高い企業が含まれます。

東京プロマーケット

東京プロ市場は、日常の投資家の間ではあまり知られていない部門です。 これは、TSEグループとLSEの合弁事業として、プロの投資家のみを対象とした市場として設立されました。 彼らは、他の市場では不可能な機会を提供すると同時に、日本の金融市場を活性化させたいと考えていました。

主な指標は何ですか?

主要なインデックスには、FTSE Japan、MSCI Japan、TOPIX、そして最も有名な日経225が含まれます。これらは主要なインデックスの一部ですが、それぞれにわずかな違いがあります。たとえば、日経500インデックスです。

FTSEジャパンインデックスは、FTSEオールワールドインデックスの一部である大中規模の日本企業のパフォーマンスを表しています。 ソニーや任天堂を含む500社以上の幅広いインデックスです。

MSCIジャパンインデックスは本質的に類似しています。 日本の大中規模企業のパフォーマンスを測定するように設計されていますが、259社のみで構成されています。 両方の指標に表示される企業間には重複があるため、それらのパフォーマンスは密接に関連しています。

東京物価指数(通称TOPIX)は、東京証券取引所第1部に上場している日本企業で構成されています。 これらの企業は、日本で最大の企業のほとんどを代表しており、日本経済を最も正確に代表していると信じられている企業もあります。

おそらく日本で最も有名なインデックスは、日本の経済新聞にちなんで名付けられた日経225、または日経インデックスです。 大規模な市場評価の影響を受ける時価総額加重TOPIXとは異なり、日経225は株価加重です。 これは、インデックスがすべての上場企業の株価の平均であることを意味します。

これは、ハイテク株を含む高価格の企業の影響をより受けやすいことを意味します。 朝日、日産、リコーなど、東証で最大の優良企業225社で構成されています。

現在の構造の問題は何ですか?

歴史的に、日本企業は株主に対する説明責任をあまり持たず、ガバナンスの基準に苦労してきました。 TSEは非常に複雑な交換であると見なされているため、企業は世界の他の地域で提供されている基準を満たしたり理解したりすることが困難になっています。

2番目のセクションである母体市場とJASDAQ市場は互いに重なり合っています。 上場企業が持続的に成長したり、上場企業になった後も必要なレベルの品質を維持し続けるためのインセンティブはほとんどありません。 市場の各セクションもやや曖昧です。 これにより、多くの投資家にとって理解が難しくなり、利便性が低下します。

2012年に安倍晋三が首相に選出され、彼の目標の1つは、これらの複雑さに対処することによって、日本市場への関心を再燃させることでした。 彼は、日本のコーポレートガバナンスの改革を一部目的とした、アベノミクスと呼ばれる一連の政策を紹介しました。

変化の一例は、2014年1月にJPX日経400インデックスを発表したことです。これは、より優れたコーポレートガバナンスを備えた企業を選別します。 また、強力で発展したレベルのガバナンスを備えた企業に投資するために外国人投資家を引き付けるために作成されました。

今日まで早送りしてください。まだ大きな変化があります。

TSE市場のリストラとそれが投資家にとって何を意味するか

TSEは依然として非常に複雑であると考えられており、上場企業が株主を後援したり、事業を持続的に成長させたりするインセンティブはほとんどありません。 その結果、東京証券取引所は大規模なリストラを受けました。 これは、10年以上にわたって日本で最大の株式市場改革です。

上場日本企業の水準を高め、特定の市場に参入させるための基準を高めることを目的としています。 改善とは、企業内の多様性やより良い開示を含む、環境、社会、ガバナンス(ESG)へのより明確な焦点を意味します。 これは、企業がより好意的に見られていることを意味する可能性があり、外国人投資家からの潜在的な関心が高まります。

4月4日、既存の市場セグメントは、メイン市場、ベンチマーク市場、成長市場の3つの新しい市場セグメントに変更されました。 投資家は、東京プロ市場がリストラに含まれておらず、当面は変わらないことを認識しておく必要があります。

プライムマーケットは、上場している日本企業が最高レベルの流動性、コーポレートガバナンス、そして持続可能な成長へのコミットメントを持っていることを要求しています。 また、投資家との建設的な対話を示す必要があります。

ベンチマークおよび成長市場も、流動性、コーポレートガバナンス、および持続可能な成長に焦点を当てる必要があります。 しかし、プライムマーケットと同じ程度ではありません。

東京証券取引所のリストラは不十分であり、その一部はアメリカやヨーロッパの市場に比べて不十分であると感じる人もいます。 市場は依然として複雑であり、主要な市場には多くの企業が含まれており、提案されたガバナンス基準を順守することは依然として困難です。 しかし、これは日本に機会がないという意味ではありません。

投資のアイデア

日本はまだ多くの投資家にとって注目を集めていませんが、日本の株式市場には魅力的な価値があると私たちは信じています。 日本には誤解や研究が不十分な地域がたくさんあるので、投資家にとっては隠れた機会があるかもしれません。

日本企業への投資の複雑さを自分で克服する時間や知識がない人にとっては、ファンドが選択肢になり得ます。

Money Trackerは、特定の市場に低コストで多様にアクセスするための優れた方法です。 株価指数のパフォーマンスを追跡することを目的としています。

アクティブマネーは投資するもう一つの方法です。 それは単にそれを追跡するのではなく、特定の指標を打ち負かそうとするプロの投資マネージャーによって運営されています。 ファンドは長期的にはインデックスよりも優れたパフォーマンスを発揮する可能性がありますが、その逆も当てはまります。

お金への投資はすべての人に適しているわけではありません。 投資家は、ファンドの目的が彼ら自身の目的と互換性があり、行われる投資の種類に特定の必要性がある場合にのみ投資する必要があります。 投資家は、投資する前にファンドの特定のリスクを理解し、新しい投資が分散ポートフォリオの一部を形成することを確認する必要があります。

iシェアーズ日本の株価指数

このファンドは、500社を超える幅広いインデックスであるFTSEジャパンのパフォーマンスに匹敵することを目的としています。 FTSE Japanインデックスのすべての企業に投資して、インデックスを可能な限り追跡します。

大企業への投資を増やす一方で、小規模でリスクの高い企業への投資も可能です。 また、業界、消費者の評価、テクノロジー、ヘルスケアなど、さまざまなセクターに投資しています。 日本の株式市場への幅広く低コストのエクスポージャーには良い選択だと私たちは信じています。

手数料を含む日本の株価指数の詳細

ISHARES日本の株価指数主要な投資家情報

マンGLGジャパンコアアルファエクイティ

マネージャーは、主にTOPIXに登場する大企業に投資しています。 彼らは、過小評価で買えると感じている会社に投資し、会社が回復して株価が上がったと感じたときに売ります。 これはバリュー投資として知られている手法です。 ただし、これらの企業のすべてが回復することが保証されているわけではないことを忘れないでください。

このアプローチにおける彼らの規律は、彼らを彼らの仲間から区別します。 ファンドは比較的少数の企業に投資しています。 これは、各個人がファンドのパフォーマンスに大きな影響を与える可能性があることを意味し、リスクが高まります。

MAN GLG JAPANCOREALPHAの所有権(料金を含む)の詳細

MAN GLGJapanCoralvaの主な投資家情報

FSSAジャパンフォーカス

このファンドは、主にTOPIXで取り上げられている、業界で支配的な企業に投資します。 経営者は、長期的に収益を上げるのは、所有する企業の強みと質であると信じています。

彼らはリスクを追加する比較的少数の会社に投資する傾向があります。 ファンドの70%以上がテクノロジー、産業、ヘルスケア企業に投資されています。 これは、彼らが最良の機会であると彼らが考えるものをどこで見つけるかに応じて、時間とともに変化する可能性があります。

FSSA JAPANFOCUSの詳細(料金を含む)

FSSAジャパンの投資家情報の主な焦点

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